游资重点关注个股（9/8）

　　泸州老窖（000568）：公司上半年实现营业收入22.04亿元，同比增长4.43%，净利润10.94亿元，实现每股收益0.61元，同比增长15.09%，安信证券认为似乎超出预期。但我们同时注意到：公司的预收帐款比年初减少了2.58亿元，公司通过盈余管理增厚利润约0.07元，考虑此因素后与我们的测算基本一致。我们认为除经济低迷影响了高端白酒的消费外，09年春节在1月份导致部分春节销售在08年底完成也是一个重要的原因。上半年公司费用控制较好，除管理费用率微涨0.25%至5.08%，销售费用率基本与去年同期持平，实际所得税税率下降了2.71%。预计下半年公司的高端产品的销售情况会逐步向好，老窖特曲等中档产品的销售也会在中西部地区得到快速增长。预计09、10和11年的EPS分别为1.10元、1.35元和1.65元，维持公司买入-A的投资评级。
 
　　
　　大族激光（002008）：09年上半年公司主营业务收入8.05亿元，同比下降12.7%；同期归属上市公司股东的净利润0.26亿元，同比下降76.3%。每股收益为0.04元，剔出非经常性损益之后，EPS为-0.08元。考虑到第一季度的亏损，第二季度虽然还处于亏损状态，但比第一季的亏损额度缩小，缓慢走上复苏的轨迹。09年第二季度公司的主营收入为5.36亿元，同比下降0.6%、环比增长99.3%，净利润为0.61亿元，同比下降25.6%，环比减亏0.97亿元，EPS为0.09元。剔除非经常性损益后净利润为-0.19亿元，环比减亏0.16亿元，EPS为-0.03元。收入、净利润环比大幅增长说明公司逐步走向复苏的轨迹。环比增长的主要原因是国内市场需求逐步复苏、毛利率大幅提升。国信证券预计09年下半年EPS为0.04元，全年EPS为0.10元，适当留意。
　　
　　武汉中百（000759）：公司发布2009年中报，实现营业收入50.32亿元，同比增长10.47%，实现归属于母公司的净利润9763万元，同比增长18.95%，每股收益0.17元。2008年公司在湖北省内新增仓储超市23家，便民超市69家。2009年1-6月在湖北省内新增仓储超市4家，便民超市2家，扩张速度明显减缓。为确保实现2009年全年新增仓储超市不少于10家，便民超市60家的经营目标，加快网点布局，特别是便民超市的布局将成为公司下半年经营的重点。与武商量贩和中商平价相比，公司在湖北省内发展的空间更为广阔。随着零售行业景气度的不断提升，银河证券预计2010-2011年公司每年将新开仓储超市10-15家，便民超市60-80家，不断强化湖北省超市行业的龙头地位。预计2009-2011年公司EPS分别为0.37元、0.45元和0.56元。在考虑配股的情况下，EPS分别为0.28元、0.35元和0.43元，维持对公司"推荐"的投资评级。
　　
　　中国平安（601318）：2009年中期，由于公司个险业务和银保业务发展速度较快，保费收入无论是同比还是环比都保持了较高的增长速度。而从投资收益看，投资收益加公允价值变动损益同比增加205亿元，同比增加337.5％，保费收入和投资业务收入同比都出现大幅增长，保证了公司营收的同比及环比增长。今年上半年，公司总保费收入同比增长35.95％，高于中国人寿和中国太保的增长速度。个险和银保渠道的保费收入增长，特别是银保趸交保费收入的增长，保证了总保费收入的高速增长。在正常和乐观两种情形下，公司估值分别为55.3元和68.3元，东北证券维持谨慎推荐评级。
　　
　　华东医药（000963）：上半年西安博华扭亏为盈，但其子公司陕西九州制药由于开展各地区的药品集中招标工作，销售未能展开，计提折旧、借款利息费和对应收账款计提减值准备等因素造成亏损，合并后西安博华亏损549万元。公司下半年将其产品全面委托宁波公司进行代理销售，我们乐观估计全年有望扭亏，不再产生商誉计提。公司是个医药工业和商业均衡发展、两翼齐飞的优质企业，免疫抑制剂2009年有望恢复性增长，房地产业务和商誉计提这些不利因素也有望消除，注入的新药FK506未来三年将会成为业绩新标杆，广发证券维持买入评级。